Съдържание:

Внимание, климатични инвеститори! Помощта е пристигнала
Внимание, климатични инвеститори! Помощта е пристигнала
Видео: Внимание, климатични инвеститори! Помощта е пристигнала
Видео: BMW E60 530d "Крутёлки" от двухзонного климата 2023, Февруари
Anonim

По-осведомени за климата инвеститори от всякога възприемат прехода към нисковъглеродна икономика като финансова възможност. Толкова много хора търсят зелени източници, че рекордни суми пари се вливат във фондове, предназначени за инвеститори, съобразени с климата. Към декември 2020 г. има 400 взаимни фонда и борсово търгувани фондове в световен мащаб, чиято основна тема е изменението на климата, а колективните активи под управление на 177 млрд. Долара. Според анализаторите от Morningstar, Inc., инвестиционна компания, която изгражда финансови продукти и услуги, глобалните активи са се утроили почти за една година.

Базираната в Чикаго Morningstar публикува доклад от 31 страници, който оценява пейзажа на инвестиционните продукти, съобразени с климата. Те разгледаха констатациите от миналата година и ги актуализираха, като взеха глобален поглед върху продукти от Европа, САЩ, Канада и Азиатско-Тихоокеанския регион. Фондовете, съобразени с климата, са тези отворени фондове и фондове, търгувани на борса, които имат марков мандат, свързан с климата. Такъв списък на фондовете обхваща всички ключови класове активи, включително собствен капитал, фиксиран доход, разпределение и алтернативи.

Изображение
Изображение

Въпреки че изменението на климата и неговите отрицателни ефекти се признават от десетилетия, само през последните 4 години това се превърна в основна инвестиционна тема. Инвеститорите и мениджърите на активи започнаха да обръщат внимание след Парижкото споразумение за климата и целите на ООН за устойчиво развитие през 2015 г.

Тъй като информираните за климата фондове представляват широк спектър от подходи, които имат за цел да отговорят на различните нужди и предпочитания на инвеститорите, Morningstar прилага набор от показатели за излагане на въглерод, за да тества своите претенции.

  1. Нивото на въглероден интензитет на всеки фонд
  2. Излагането на средства, съобразени с климата, на компании за изкопаеми горива
  3. Излагането на средства, свързани с климата, на производството на нефт и газ
  4. Излагането на средства, свързани с климата, на участие на топлинни въглища - един от най-интензивните въглеродни източници на енергия
  5. Колко излагане на климатични решения инвеститорите могат да очакват от инвестиционните фондове
  6. Въглеродният риск, заложен във всеки тип стратегия за климата

Докладът разделя пазара на 5 групи: нисковъглеродни, климатични, климатични решения, екологична връзка и чиста енергия / технологии.

Фондовете с ниски въглеродни емисии инвестират в компании, за които се счита, че имат относително благоприятен въглероден отпечатък. DNB Global Lavkarbon, Amundi IS Equity Europe Low Carbon и TIAA-CREF Social Choice Low Carbon Equity са сред фондовете, които отговарят на тази категория.

  • Фондовете, съобразени с климата, се накланят към компании, които са по-подготвени за прехода към нисковъглеродна икономика. Сред тях са Aviva Investors Climate Transition Euro Equity, DNCA Invest Beyond Climate и Lyxor S&P Europe Paris-Aligned Climate ETF.
  • Средствата за климатични решения са насочени само към компании, които допринасят за прехода към нисковъглеродна икономика. Примери за това са Candriam SRI Equity Climate Action и Wellington Climate Strategy.
  • Фондовете за зелени облигации инвестират в дългови инструменти, които помагат за финансирането на проекти за чиста енергия. Morningstar избра LO Funds Global Climate Bond и DPAM L Bonds Climate Trends Sustainable.
  • Фондовете за чиста енергия / технологии концентрират по-голямата част от активите си в компании за възобновяема енергия, разпределителни мрежи „интелигентна мрежа“и технологии за съхранение и управление на енергията. Средствата включват First Trust Nasdaq Clean Edge Green Energy Index и RobecoSAM Smart Energy.
  • Ключови предложения за инвеститори, съобразени с климата

    Европа разполага с най-новата и най-разнообразна вселена от климатични фондове с 282 фонда и 136 милиарда долара активи, следвани от САЩ с 42 фонда и 21 милиарда долара активи. В останалата част на света най-големият пазар е Китай, който възлиза на 17,1 милиарда долара.

    • През 2020 г. се наблюдаваха важни събития за климатичните фондове с рекордните 76 нови изстрелвания в световен мащаб. Европа видя стартирането на 9 пасивни парични фонда. Това са индексни фондове, базирани на бенчмарка на Европейския съюз за преход към климата и бенчмарка, подравнен с Париж.
    • Вселената на климатичните фондове представлява широк спектър от подходи, насочени към различни цели за устойчивост и инвестиции.
    • Clean Energy / Tech се превърна в най-популярната категория, притежавайки една трета от глобалните активи в края на 2020 г., подсилена от значителни притоци през четвъртото тримесечие. Фондовете за чиста енергия / технологии и климатични решения представляват най-атрактивните възможности за инвеститори, които искат да се възползват от възможностите, създадени от прехода към нисковъглеродна икономика.
    • Фондовете, съобразени с климата, до голяма степен изпълняват обещанията си. Например, в сравнение с бенчмарка на световния пазар, повече от 90% от нисковъглеродните фондове предоставят достъп до компании с по-ниска въглеродна интензивност, докато Climate Solutions и Clean Energy / Tech фондове постигат високи резултати при въглеродните решения.
    • Има изненади. Много решения за въглеродни емисии и фондове за чиста енергия / технологии носят едни от най-високите въглеродни рискове. Наред с компаниите, които се фокусират върху предоставянето на екологични решения, тези фондове инвестират и в преходни компании, които работят във въглероден интензивен сектор като комунални услуги, енергетика и промишленост и които разработват решения, които да помогнат за намаляване на техните собствени въглеродни емисии и тези на други.

    За тези от нас, малките инвеститори, които не искат да се абонират за скъпа услуга, която изброява положително ефективни ESG и други фондове, свързани с климата, докладът Morningstar също предлага списъци с най-добрите компании, най-често държани в нисковъглеродни, климатично съзнателни, климатични Решения и средства за чиста енергия / технологии. Това ви позволява да създадете свои собствени списъци за наблюдение, да избирате и избирате компаниите, които най-тясно говорят с вашите инвестиционни идеологии.

    Всъщност Morningstar предлага съвет, че когато избират климатичен продукт, инвеститорите трябва внимателно да обмислят своите зелени предпочитания и апетита за риск от въглерод. Те отбелязват, че нисковъглеродните фондове осигуряват най-големия щит от въглероден риск, но няма да предложат много въглеродни решения. И обратно, фондовете за чиста енергия / технологии предлагат висока експозиция на въглеродни решения, както се очаква, но понастоящем понасят и най-големия риск от въглерод в групата. (Вижте объркванията, които анализаторите имат за акциите на Tesla в момента, ако искате да видите това в действие.)

    Обосновката за инвестиране в решения е не само да се възползвате от потенциалния им успех, но и да помогнете за осигуряването на капитал и подкрепа за реализирането на тези решения. Ако тези компании успеят да го направят успешно, те ще избегнат риска от въглерод в процеса. Важно е обаче инвеститорите да си правят домашните. Ето няколко напомняния за това какво трябва да направите, за да бъдете наистина инвеститор, който знае климата.

    Разберете целите на инвестициите на различните фондове и как са изградени портфейлите.

    • Уверете се, че се чувствате комфортно с нивото на излагане на въглерод.
    • Вижте притежанията на фондовете, за да избегнете лоши изненади.
    • Имайте предвид, че някои инвестиционни стратегии за изменението на климата могат да доведат до тесни и концентрирани решения, което ги прави по-подходящи като сателитни холдинги, отколкото като основни части на портфолиото.
    • Не забравяйте, че инвестиционните фондове също имат сравнително кратка история, като повечето са стартирани през последните 2 до 3 години, което прави тяхната дългосрочна ефективност трудна за оценка.

    Относно заглавното изображение вижте: Защо биткойнът наистина е лош за климата и околната среда и противодейства на мисията на Tesla

Популярни по теми